半导体板块领涨 券商看好投资机遇

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　　● 记者 刘勇士

　　1月17日，A股三大指数集体高潮，半导体板块领涨。Wind数据败露，限制收盘，上证指数涨0.18%，深证成指涨0.60%，创业板指涨0.78%。全天A股市集成交11511亿元，较上一日缩量1419亿元。全市集超2600只个股高潮。

　　业内东谈主士默示，长期来看，半导体中枢技巧的国产化需求突显，给国内半导体企业带来更多契机。权衡在AI需求、存储抓续扩产带动下，半导体开垦和零部件行业将积极受益。

　　多因素助推半导体板块高潮

　　1月17日，半导体板块拉涨带动A股大涨。Wind数据败露，限制当日收盘，万得半导体指数涨2.33%，指数因素股中圣邦股份20%涨停，瑞芯微、康强电子涨停，中芯海外大涨6.31%，兆易翻新、卓胜微等跟涨。

　　值得巩固的是，中芯海外盘中股价创近2个月以来的新高，迫临其于2024年11月8日录得的历史最高点位109.5元。

　　分析东谈主士合计，1月17日A股市集半导体板块拉涨的驱动因素主要来自两方面：一是商务部新闻发言东谈主1月16日默示，国内关系芯片产业反应自好意思入口锻真金不怕火制程芯片廉价冲击国内市集，访问机关将照章运行访问。二是日前好意思国商务部发布联系芯片出口规则，以2022年10月7日、2023年10月17日和2024年12月2日的管控秩序为基础并加以强化。

　　此外，近日，上海证监局官网败露，国产GPU（图形责罚器）企业沐曦集成电路（上海）股份有限公司完成了上市教导备案，正经运行上市程度。这是2024年下半年以来第四家书记运行A股IPO程度的AI芯片企业。2024年下半年，燧原科技、壁仞科技、摩尔线程也纷纷败露正在进行上市教导。自东谈主工智能（AI）郁勃席卷众人以来，GPU看成高性能计较的关键力量，眩惑了市集闲居温和。

　　中信证券科技产业联席首席分析师徐涛默示，本次好意思国针对AI芯片的制裁骨子与此前媒体报谈骨子死别不大，市集已有所预期。短期而言，关于国产AI算力成立和大模子阐述有一定的影响；中长期而言，则有助于AI算力芯片产业的国产化程度加快，AI算力的中枢竞争是先进制程，先进制失实为中枢策略钞票地位空前强化，有望进一步加快先进制造全产业链国产化程度。

　　产业链投资契机突显

　　连年来，我国企业加快了对AI算力和先进制程的商榷和发展。

　　国信证券电子行业首席分析师胡剑（金麒麟分析师）默示，凭据TechInsights的预测，由于终局需求改善和价钱高潮，权衡2025年众人集成电路（IC）销量将增长17%，IC销售额将增长26%。为此，需要进步半导体制造产能和鼓动技巧跳跃，抓续的投资是必需的，权衡2025年半导体成本开销将增长14%，其中半导体开垦将增长19.6%。

　　凭据SEMI数据，2025年-2027年，中国大陆是众人12英寸晶圆厂开垦开支最高的市集，开垦开支三年所有这个词将越过1000亿好意思元。国内半导体开垦公司快速发展，现在已隐私刻蚀、薄膜千里积、炉管、清洗、快速退火等边界，工艺隐私度及市集占有率不停进步。

　　招商证券首席电子行业分析师鄢凡（金麒麟分析师）合计，从笃定性、景气度和估值角度开拔，要点聚焦三条干线：一是算力需求爆发重复自主研发抓续加强的GPU、代工、开垦、封测、材料等边界的公司，二是AI终局等破费电子和智能车等新品带来的产业链契机，三是功绩向好趋势能见度较高的贪图公司。

　　“在国度政策和资金扶抓带领下，国内企业自主翻新才智会进一步进步。”吉利证券计较机、电子行业首席分析师付强合计，长期来看，国内产业链企业国产化率进步意愿较强，给国内半导体企业带来更多契机，提议温和国产化开垦、材料、零部件、EDA（电子贪图自动化）导入带来的市集后劲。

　　国金证券电子首席分析师樊志远（金麒麟分析师）在权衡2025年半导体板块投资机遇时默示，开垦的国产化率进步已成为重中之重，权衡在AI需求、存储抓续扩产带动下，半导体开垦和零部件行业将积极受益。

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